發佈日期：2026/11/11
聯合新聞網／Ziv學長聊貸款
隨著台股與雙北房市連番走高，市場瀰漫著深怕跟不上行情的FOMO氛圍，聯徵中心統計新辦信貸人數五年間激增逾六成，不少民眾更設法將自住房屋辦理增貸或轉貸，試圖以債養股加速累積資產。
對此，房貸理財專家Ziv學長提醒，合理的資產槓桿確實能縮短財富累積時程，但絕非讓散戶在毫無風控下「閉眼飆車」；普通人在運用房貸與信貸槓桿時，最容易在時間、金流與心態上栽大跟斗。
第一個致命傷是「錯的時間」。許多人總在市場狂歡、全民瘋狂排隊申貸時才驚覺要開槓桿，完全忽略了基期偏高帶來的回檔風險。
Ziv學長指出，信貸與房貸增貸都是雙面刃，當人人都朝同一個方向湧入時，資產價格通常已不便宜，此時借貸進場往往買在景氣頂點。
第二個致命傷是「錯的金流與借款管道」。
多數人未經過嚴格的極端壓力測試，誤以為房產增貸或二胎房貸借出來就能無痛還本，一旦市場遭遇黑天鵝暴跌30%，本業收入無法補足房貸差額，便會面臨家庭財務瓦解。
第三個則是「錯的心態」，也是散戶最嚴重的盲點：誤把借來的錢當成自身選股實力。
許多人借出低利房貸後，未依原定計畫布局穩健大盤或抗跌房產，反而投入當沖、期貨或熱門投機標的。
專家直言：「槓桿只會放大結果，不會提高你的勝率。」如果缺乏嚴謹的資產配置紀律，借越多只會輸得越快，最終可能淪落到債務更生或房屋遭法拍的悲慘結局。
資料來源：udn udn房地產 房產新訊