發佈日期：2019/09/08
記者許昌平╱專題報導
近年愈來愈多早期進入大陸的中小型台商，決定結束東南沿海的工廠，轉戰他地或直接退休，這些台商當年買的土地已經漲了好幾十倍，雖然有人說，台商只要早年有買地，退休都不用愁，不過土地的增值要如何落袋，卻沒有那麼容易。
資誠聯合會計師事務所兩岸稅務服務段士良會計師指出，台商如果直接處份土地，要課徵增值稅、土地增值稅（稅率最高60%）、所得稅等，以台商土地增值數十倍，課稅可能要課到80%，賺的錢都交稅交光了，直接賣土地並划不來，他建議台商「賣土地不如賣公司」，因為根據規定，在股東清算公司時只要課股東所得10%的稅，其實是比較划算的。
不過，KPMG台灣所稅務及投資部門之會計師劉中惠指出，通過處分公司股權來替代直接賣土地，看似可省下不少稅款。但是實際上，這些稅款並沒有真正「省下來」，而是由買方承擔而已。
例如，某廠房土地原始成本是100，目前市場價格300。如透過轉讓持有廠房的公司股權完成交易，買方雖然付出了300；但公司帳上土地成本仍維持在100。假設土地之後又升值至800，買方欲獲利出場，且需通過直接轉讓資產的方式完成交易，則其實際收益雖只有500（800減去300），但從公司的角度是獲利700（800減去100），要相應繳納增值稅、土地增值稅及企業所得稅。總結而言，當初200未反映在公司帳上的土地廠房增值，導致買方承擔了這部分「遞延稅款」。
成本還是會反映在賣價上
劉中惠認為，實際情況下，交易價格終會反應此部分稅負成本，僅可能非全額反應，主要係買方雖承擔了稅款，但納稅時點從交易當下遞延到退場之時。故此，此類交易安排主要省下來的可能不是稅，而是資金成本。另外，選擇以股權方式進行交易，買方尚需承擔公司此前的法律、財務及稅務風險。
段士良則指出，一般來說，工業用地的買方通常是自用，如果未來要出售或轉讓，仍然會以出售股權方式來進行，如果當初買公司目的主要是想要處分土地，買方會自有辦法，來節省這部分的稅負。
段士良指出，決定處分方式後，再來就是尋找買家，常見台商出售股權卻收不到錢案例，最萬無一失的交易方式是先在海外收足價款再轉讓股權。不過由於目前買家多為大陸內資企業，一般內資不容易有足夠的海外資金先行支付，如何安排交易程序保障雙方的交易安全，是促成交易成功的關鍵。
資料來源：旺報